破冰跨省扩张◈★✿，打破区域限制◈★✿，到农商行深耕县域◈★✿，锚定本土根基◈★✿，数十年来◈★✿，“向外拓圈”求增长与“向内扎根”筑壁垒◈★✿，始终是两条并行的生存主线家A股上市城农商行资产总额达36.96万亿元◈★✿、同比增长13.53%◈★✿，规模全线飘红背后是座次的洗牌与利润的分化◈★✿。

　　以4.94万亿元资产总额守住榜首宝座◈★✿，不过在2026年一季度被江苏银行反超◈★✿；“3万亿俱乐部”里◈★✿，宁波银行◈★✿、南京银行稳步提速◈★✿，上海银行增速乏力◈★✿、差距渐显◈★✿。大本营之外im电竞平台入口◈★✿，则是一场“增长”与“烧钱”的较量◈★✿，

　　聚焦江苏地区产业赛道◈★✿，打造优质增长极◈★✿；常熟农商行下沉县域◈★✿，织密乡村金融网络◈★✿，异地业务成第二增长曲线◈★✿。另一方面◈★✿，异地扩张尚未扭亏◈★✿，青岛农商行异地资产质量承压◈★✿。同样是“走出去”◈★✿，有的乘风破浪◈★✿，有的惊涛骇浪◈★✿，当本土市场红利见顶◈★✿，破局密码从不在于“跑马圈地”◈★✿，而在于夯实基本盘◈★✿，打磨核心竞争力◈★✿，才能在行业分化的浪潮中站稳脚跟◈★✿。

　　阵营中◈★✿，分布着17家城商行与10家农商行◈★✿，它们扎根地方◈★✿、贴近市场◈★✿，既能分享区域经济发展的红利◈★✿，也能及早感知到宏观环境的冷暖◈★✿。2025年◈★✿，27家A股上市城农商行资产总额合计达36.96万亿元◈★✿，同比增长13.53%◈★✿，全部实现规模增长◈★✿，亮眼“成绩单”背后◈★✿，座次的竞争与洗牌颇具看点◈★✿。

　　以4.94万亿元的资产总额◈★✿，暂时坐稳27家的榜首之位◈★✿，较上年末增长17.04%◈★✿，守住了“一哥”的位置◈★✿。不过◈★✿，在2026年一季度◈★✿，以5.58万亿元的资产总额实现反超◈★✿，环比增速高达13.18%◈★✿。“一哥”之争外◈★✿，“3万亿俱乐部”的分化也愈发明显◈★✿。截至去年末◈★✿，

　　◈★✿、◈★✿、资产分别达3.63万亿元◈★✿、3.31万亿元◈★✿、3.02万亿元◈★✿，三者中◈★✿、宁波同比均实现了两位数增速◈★✿，上海银行同比增速为2.54%◈★✿。2026年一季度的扩张节奏◈★✿，进一步拉大了差距◈★✿，宁波银行资产总额达到3.86万亿元◈★✿，环比增速6.35%◈★✿；南京银行资产总额增至3.21万亿元◈★✿，环比增速6.12%◈★✿；上海银行仅实现2.11%的环比增速◈★✿，资产总额升至3.38万亿元◈★✿。1万亿至3万亿区间内◈★✿，集聚了

　　◈★✿、重庆银行◈★✿、成都银行在内的多家银行◈★✿。重庆银行在2025年以20.67%的同比增速跻身“万亿银行”赛道◈★✿，今年一季度◈★✿，该行资产总额进一步增至1.11万亿元◈★✿，7.20%的环比增速延续了扩张势头◈★✿。与之相比◈★✿，◈★✿、一季度则分别以5.48%◈★✿、3.08%的环比增速◈★✿，将资产总额推至1.48万亿元◈★✿、2.44万亿元◈★✿。

　　深耕县域的常熟农商行有着“小而美”的符号◈★✿，截至2025年末资产总额达4030.79亿元◈★✿，同比增长9.96%◈★✿，2026年一季度末进一步增至4194.35亿元◈★✿，环比增速4.06%◈★✿。尾部阵营中◈★✿，苏州农商行◈★✿、紫金农商行◈★✿、张家港农商行◈★✿、江阴农商行等银行资产总额均在3000亿元以下◈★✿，增速相对平缓◈★✿。

　　中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出◈★✿，透视27家A股上市城农商行成绩单◈★✿，规模普增背后◈★✿，是宏观经济换挡与银行业低息差周期的双重映射◈★✿。一方面◈★✿，大行下沉◈★✿，导致城农商行在让利实体的同时◈★✿，负债端成本刚性◈★✿，利差被压缩◈★✿；另一方面◈★✿，部分银行仍在为过去粗放扩张的不良资产买单◈★✿，而优质银行已通过数字化转型实现降本增效◈★✿，拉开了增速鸿沟◈★✿。

　　27家上市城农商行最高21.66%的归母净利润增速与最低-23.73%的下滑幅度◈★✿，形成了超45个百分点的落差◈★✿，这背后◈★✿，是各家银行在负债成本◈★✿、资产定价◈★✿、区域布局与业务模式上的长期博弈结果◈★✿，更是行业转型期能力分层的写照◈★✿。

　　以345.01亿元的归母净利润◈★✿，稳居“盈利一哥”宝座◈★✿，8.35%的同比增速在头部阵营中拔得头筹◈★✿；宁波银行◈★✿、上海银行紧随其后◈★✿，归母净利润分别达293.33亿元◈★✿、241.93亿元◈★✿，增速8.13%◈★✿、2.69%◈★✿，尽显长三角金融龙头的韧性◈★✿；南京银行◈★✿、同样位居“200亿净利润俱乐部”◈★✿，分别斩获218.07亿元◈★✿、200.86亿元业绩◈★✿。5家头部城商行归母净利润合计1299.21亿元◈★✿，占27家银行总利润比重超50%◈★✿。头部稳健增长的同时◈★✿，一批拒绝“同质化内卷”的“特色玩家”◈★✿，凭借精准的赛道选择◈★✿、深耕细作的业务能力跨年直播◈★✿，成为亮眼的“增长黑马”◈★✿。2025年度◈★✿，

　　以51.88亿元归母净利润◈★✿、21.66%的同比增速◈★✿，登顶27家银行增速榜首◈★✿；齐鲁银行◈★✿、杭州银行◈★✿、常熟农商行◈★✿、同样表现亮眼◈★✿，均实现双位数增速◈★✿，分别为14.58%◈★✿、12.05%◈★✿、10.65%◈★✿、10.49%◈★✿。这些“黑马”的共性就在于◈★✿，避开与头部的正面规模竞争◈★✿，聚焦小微◈★✿、县域◈★✿、绿色金融等细分赛道◈★✿，构建不可复制的核心壁垒◈★✿，在利差收窄的大环境下◈★✿，走出了一条高质量增长之路◈★✿。

　　◈★✿、厦门银行◈★✿、贵阳银行◈★✿、瑞丰农商行◈★✿、无锡农商行等多家银行利润同比增速不足3%◈★✿。紫金农商行2025年实现归母净利润12.44亿元◈★✿，同比下滑23.35%◈★✿，盈利压力凸显◈★✿。拨开财报数字的表象不难发现◈★✿，净息差的持续分化◈★✿，正是这场盈利“冷暖局”的关键im电竞平台入口◈★✿。2025年◈★✿，27家上市城农商行中◈★✿，仅

　　◈★✿、◈★✿、齐鲁银行◈★✿、瑞丰农商行4家实现净息差同比实现增长或持平◈★✿，其余银行均出现不同程度下滑◈★✿。息差的高低◈★✿，决定了银行的盈利空间与“生存姿态”◈★✿。在同业中◈★✿，常熟农商行构建起最宽的息差“护城河”◈★✿，2025年净息差达2.53%◈★✿，稳居27家银行首位◈★✿，即便同比下降0.18个百分点◈★✿，仍显著高于同业平均水平◈★✿。

　　而紫金农商行2025年净息差为1.13%◈★✿，同比大幅下降0.29个百分点◈★✿，成为27家银行中降幅最大的银行之一◈★✿，在今年一季度◈★✿，紫金农商行净息差继续下探至1.08%◈★✿。在业绩说明会上◈★✿，该行副行长王清国坦言◈★✿，短期内资产端收益仍然承受一定压力◈★✿，随着负债成本逐步下降以及目前采取的息差管控措施◈★✿，预计二季度息差的降幅继续收窄◈★✿。

　　以宁波银行◈★✿、江苏银行为代表的长三角城商行im电竞平台入口◈★✿，虽未实现息差逆势增长◈★✿，但凭借负债端成本优势◈★✿、资产端精准定价◈★✿、业务端均衡布局◈★✿，也牢牢守住息差“基本盘”◈★✿。宁波银行2025年净息差1.74%◈★✿，同比下降0.12个百分点◈★✿；江苏银行净息差1.73%◈★✿，同比下降0.13个百分点◈★✿。

　　◈★✿、西安银行◈★✿、南京银行等银行亦遵循类似逻辑◈★✿，通过精细化管理◈★✿，将净息差水平维持在行业中上游位置◈★✿。而净息差1.09%◈★✿，同比下降0.04个百分点◈★✿，虽然降幅明显改善◈★✿，但位居行业末尾◈★✿。息差承压◈★✿、盈利分化加剧之下◈★✿，城农商行的破局之路已然清晰◈★✿。在苏商银行特约研究员武泽伟看来◈★✿，低息差时代的盈利韧性核心来自三重能力◈★✿，首先是负债端的成本管控力◈★✿，零售存款占比高◈★✿、客户黏性强的银行仍能维持相对低成本的资金来源◈★✿。其次是资产端的差异化定价能力◈★✿，在普惠小微和供应链金融领域建立了数据风控模型的机构◈★✿，能以可控风险换取更高收益◈★✿。最后是非息收入的多元补充◈★✿，财富管理和代理类业务对利润的贡献权重持续上升◈★✿。息差管理策略应分层施策◈★✿。发达区域的头部城商行可依托

　　透过数据迷雾不难发现◈★✿，这场行业争夺赛的核心逻辑◈★✿，从不是单纯的规模扩张◈★✿，而是本土深耕能力与区域经济禀赋的

　　较量◈★✿。对于扎根一方水土的城农商行而言◈★✿，“本土”既是最坚固的护城河◈★✿，也是最核心的竞争力◈★✿。头部机构依托强势大本营坐稳市场基本盘◈★✿，凭借天然地缘优势抢占优质信贷资源◈★✿、锁定低成本核心负债◈★✿；一批深耕县域市场的地方银行跨年直播◈★✿，以下沉渠道筑牢市场壁垒◈★✿，守住风险与盈利双重底线◈★✿；与此同时◈★✿，也有一批依赖单一核心城市的中小城农商行◈★✿，深陷区域内卷困局◈★✿，营业收入收缩◈★✿、息差承压◈★✿、增长乏力等问题集中暴露◈★✿，曾经的本土红利◈★✿，正在逐步消退◈★✿。

　　为了探寻城农商行穿越行业周期的密码◈★✿，北京商报记者选取了不同区域◈★✿、不同发展模式的城农商行作为样本◈★✿。

　　作为老牌头部城商行◈★✿，北京银行在30年发展进程中◈★✿，始终锚定核心大本营◈★✿，形成主场强势领跑的清晰布局◈★✿。从2025年年报披露的数据来看◈★✿，

　　及环渤海区域成为该行绝对经营核心◈★✿。与北京银行聚焦核心都市圈不同im电竞平台入口◈★✿，深耕全国经济强省腹地的江苏银行◈★✿，选择了“全域深耕”的本土布局策略◈★✿，在机构布局层面◈★✿，超七成一级分行扎根江苏本地◈★✿，500余家营业网点下沉至县域◈★✿、乡镇市场◈★✿，搭建起自上而下全覆盖的金融服务体系◈★✿。2025年江苏地区贷款余额20722亿元◈★✿，占比83.93%◈★✿；长三角地区（不含江苏地区）贷款余额2050亿元◈★✿，占比8.30%◈★✿。

　　全行206家营业网点中◈★✿，青岛地区达117家◈★✿，占比超56%◈★✿；贷款投放48.47%集中于青岛◈★✿；代销理财方面◈★✿，截至报告期末◈★✿，该行青岛地区代理保费总规模16.79亿元◈★✿，代理保险销售规模青岛地区同业市场占有比例达16.98%◈★✿，市场排名第一◈★✿。放眼农商行板块◈★✿，重庆农商行的本土深耕策略同样极具代表性◈★✿，为筑牢本土根基◈★✿，该行构建了密度高◈★✿、下沉深的金融渠道网络◈★✿，分支行网络覆盖重庆全部37个行政区县◈★✿，在重庆县域设有1422个网点◈★✿，重庆主城设有303个网点◈★✿，全辖已建成并上线个农村便民金融服务点◈★✿，这种渠道优势直接转化为业绩支撑◈★✿：2025年◈★✿，该行个人存款余额8803.67亿元◈★✿、增量718.30亿元◈★✿，个人存款总量◈★✿、增量市场份额保持重庆市第一◈★✿。

　　并非所有聚焦本土的城农商行都能收获成长红利◈★✿，紫金农商行的困境便成为鲜明的对照◈★✿。在大本营南京地区◈★✿，紫金农商行的业务结构呈现“强集中◈★✿、弱增长”的特征◈★✿，截至2025年末◈★✿，该行南京地区贷款余额1653亿元◈★✿，占全行贷款总额84.81%◈★✿。全行135家分支机构中◈★✿，超九成布局南京◈★✿。但强势集中的背后◈★✿，是难以破解的区域内卷困局◈★✿，南京作为经济发达城市◈★✿，聚集了国有大行◈★✿、江苏银行◈★✿、南京银行等众多金融机构◈★✿，紫金农商行在资金成本◈★✿、客户资源跨年直播◈★✿、产品创新等方面不占优势◈★✿，导致本土增长动能短期承压◈★✿，也折射出部分中小城农商行在本土深耕中“集中单一区域”的隐患◈★✿。

　　本土深耕的核心竞争力绝不是坐等资源禀赋◈★✿，而是“不可替代的生态黏性”◈★✿。正如柏文喜所言◈★✿，聚焦本土必然面临“把鸡蛋放在同一个篮子里”的风险跨年直播◈★✿。平衡之道在于“业务下沉”而非“地域扩张”◈★✿，深耕数量庞大的中小微企业和个体工商户身上◈★✿，用高频的本地生活场景服务对冲宏观周期波动◈★✿。

　　城农商行自诞生起便与地方经济深度绑定◈★✿，但本土市场容量终有边界◈★✿，当本地信贷需求趋于饱和◈★✿，增长红利见顶◈★✿，“走出去”便成为众多银行寻求二次增长的另一选择◈★✿。2025年◈★✿，A股上市城农商行的异地扩张分化加剧◈★✿，有银行成功开辟第二增长曲线◈★✿；也有银行深陷扩张泥潭◈★✿，异地业务沦为业绩拖累◈★✿。

　　跳出浙江◈★✿，江苏已成为宁波银行省外第一大市场◈★✿。2025年末◈★✿，该行江苏区域贷款余额达3925.71亿元◈★✿，占全行贷款总额的22.65%◈★✿，同比增长23.10%◈★✿；不良率仅0.73%◈★✿，成为名副其实的“优质增长极”◈★✿。上海则被打造为总部级功能中心◈★✿，宁波银行在此设立资金营运中心◈★✿，承载金融市场◈★✿、资金交易等功能◈★✿。

　　如果说宁波银行的扩张是“向上走”◈★✿，那么常熟农商行的异地布局则是“向下沉”◈★✿。在江苏省内◈★✿，设立7家分行与36家县域支行◈★✿，形成集约化◈★✿、网格化经营格局im电竞平台入口◈★✿。在全国范围◈★✿，26家兴福村镇银行覆盖16个地市41个县域近9000个村◈★✿。从业绩贡献看◈★✿，常熟以外的江苏省内地区营业收入达60.55亿元◈★✿，占总营业收入52.11%◈★✿，是全行第一大营业收入来源◈★✿。

　　不过◈★✿，走出大本营“舒适圈”的道路并非一帆风顺◈★✿，作为西北首家A股上市城商行◈★✿，西安银行的扩张步伐较为谨慎◈★✿，省外未形成规模化的异地网点体系◈★✿。对比来看◈★✿，西安以外其他地区仅实现营业收入4.33亿元◈★✿，虽然较上年末大幅增长151.30%◈★✿，增速远超本土业务◈★✿，但高增长背后◈★✿，西安银行异地营业利润为-1.04亿元◈★✿，尚未实现扭亏◈★✿，异地扩张仍处于“烧钱培育期”◈★✿。

　　青岛农商行在本土走出了一条“海洋+绿色+县域”特色金融之路◈★✿，异地扩张层面◈★✿，2025年青岛农商行吸收合并山东省内多家村镇银行并改建为分支机构◈★✿。不过从经营数据看◈★✿，2025年青岛农商行异地贷款余额为163.46亿元◈★✿，仅占全行贷款总额的5.86%◈★✿，占比下滑◈★✿。与此同时◈★✿，异地不良贷款余额占比从上年末的2.92%提升至5.26%◈★✿，资产质量承压◈★✿、投入产出比失衡等问题◈★✿，成为该行异地扩张必须考虑的难点◈★✿。

　　同样是扩张布局◈★✿，为何有人乘风破浪◈★✿，有人步履维艰？如今◈★✿，行业共识逐渐清晰◈★✿：扩张的边界◈★✿，本质是能力的延伸◈★✿。城农商行的第二增长曲线◈★✿，没有放之四海而皆准的模板◈★✿，有人适合“向外生长”◈★✿，在更大舞台释放能量◈★✿；有人适合“向内深耕”◈★✿，在本土市场精耕细作◈★✿。

　　较量◈★✿。在2025年度业绩说明会上◈★✿，上海银行董事长顾建忠表示◈★✿，“未来五年规划实现净增5000人的人员扩充◈★✿，整体规模从1.3万人提升至1.8万人”◈★✿。北京商报记者从上海银行相关负责人处了解到◈★✿，人员配置上◈★✿，该行未来五年预计将新增营销人员约3500人◈★✿，营销人员占分支行员工比重提升至50%以上◈★✿；通过公开竞聘◈★✿，2025年末“85后”班子支行占比提升23个百分点◈★✿。绩效考核突出长期性◈★✿、精准性和协同性◈★✿。网点职能转型上◈★✿，区级支行由总行直管后与行政区划一一对应◈★✿，更敏捷地服务区域市场◈★✿，形成“前后台◈★✿、总分行双向奔赴”的局面◈★✿。

　　也拒绝盲目异地扩张◈★✿，该行在回应北京商报记者采访时指出◈★✿，未来◈★✿，将继续紧跟山东省重大发展战略和产业政策导向◈★✿，持续深耕科技金融◈★✿、绿色金融◈★✿、县域金融等特色赛道跨年直播◈★✿，以高质量金融供给赋能新质生产力发展◈★✿，与区域经济实现更高水平的协同发展◈★✿。“未来1至3年城农商行分化将显著加剧◈★✿，头部机构通过兼并重组和跨区域布局进一步吸纳市场份额◈★✿，中坚力量在特色赛道寻求差异化突围◈★✿，尾部机构面临的生存压力持续加大◈★✿，”武泽伟预测◈★✿，核心破局路径在于从规模情结转向价值创造◈★✿，负债端需全

　　展结算性和代发类活期存款◈★✿，降低对高息主动负债的依赖◈★✿。资产端要坚决从低效的垒大户模式转向小微◈★✿、科创和绿色金融的精准滴灌◈★✿，以数据驱动的风险定价提升资产收益◈★✿。业务结构上应培育投资银行◈★✿、财富管理等轻资本业务◈★✿，提升中间收入占比◈★✿。柏文喜也持有同样看法◈★✿，他进一步指出◈★✿，未来1至3年◈★✿，行业“马太效应”将加剧im电竞平台入口◈★✿。头部机构将凭借资本和科技优势通吃◈★✿，中部银行面临“不进则退”的洗牌◈★✿。要在这样的环境中杀出重围◈★✿，必须打好三套组合拳◈★✿，负债端从“拼价格”转向“拼生态”◈★✿，发力代发工资◈★✿、社保医保等低成本结算性存款im电竞平台入口◈★✿，用高频场景锁定活期资金◈★✿；资产端从“放贷款”转向“做顾问”◈★✿，摒弃对

　　和平台经济的路径依赖◈★✿，深耕“专精特新”和县域蓝海◈★✿，通过综合金融服务提升客户溢价能力◈★✿；业务结构上把财富管理等业务作为第二增长曲线◈★✿，摆脱对息差收入的绝对依赖◈★✿。（文章来源◈★✿：北京商报）